Dans le domaine des placements financiers, il existe divers moyens d’investir. Parmi toutes ces alternatives, le private equity permet de diversifier son portefeuille d’actifs en apportant une plus-value non négligeable et en participant au financement du tissu économique local. Dans cet article, nous vous présenterons comment s’y prendre pour investir en private equity.
Comprendre le fonctionnement du private equity
Aussi appelé capital-investissement, le private equity consiste à investir dans des entreprises non cotées en bourse. Les investisseurs en private equity jouent un rôle essentiel dans le développement et la croissance des entreprises en y injectant des capitaux propres. Le secteur attire un nombre croissant d’investisseurs grâce aux perspectives de rendement supérieures à celles offertes par les investissements traditionnels tels que l’immobilier ou la Bourse. Investir en private equity est une démarche plébiscitée pour plusieurs raisons. Cet investissement offre généralement un rendement élevé sur le long terme, une faible corrélation avec les autres classes d’actifs et une diversification du portefeuille d’investissement. Cependant, il comporte également des risques spécifiques, tels que l’illiquidité, la volatilité des résultats ou encore une certaine opacité réglementaire. Pour cette raison, l’investisseur doit être bien informé et prêt à investir sur un horizon de temps relativement long.
Les différentes stratégies d’investissement en private equity
Pour investir en private equity, il existe plusieurs options telles que l’investissement direct, les fonds de PE (private equity), les FCPR (fonds communs de placement à risques) ou encore passer par une société de gestion. L’investissement direct consiste à acheter des parts dans une entreprise non cotée en Bourse. Il permet ainsi de soutenir des PME et startup locales tout en profitant de leurs performances financières. Toutefois, cette approche présente quelques inconvénients tels que :
- le manque de diversification ;
- la difficulté à estimer la valeur de l’entreprise ;
- la complexité des démarches administratives liées aux transactions.
Par ailleurs, opter pour un fonds de private equity permet d’accéder à un portefeuille diversifié d’entreprises non cotées, géré par des professionnels du secteur. Les fonds de PE rassemblent les capitaux fournis par différents investisseurs et allouent ces ressources auprès de plusieurs entreprises sélectionnées selon des critères précis. Cette option offre notamment une meilleure liquidité que l’investissement direct, car les parts du fonds peuvent être revendues plus facilement.
Les FCPR, quant à eux, constituent une autre solution d’investissement collectif en private equity. Ils présentent généralement des caractéristiques similaires aux fonds de PE, à la différence que leur gestion est assurée par une société de gestion agréée par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Les FCPR offrent également des avantages fiscaux : les intérêts et plus-values enregistrés lors de la revente de parts sont généralement exonérés d’impôt sur le revenu.
Enfin, investir en private equity via une société de gestion spécialisée permet de bénéficier de l’expertise et du réseau de ces acteurs pour sélectionner les meilleures opportunités. Ces sociétés jouent un rôle de conseil et accompagnent les investisseurs dans leurs démarches. Elles peuvent aussi proposer des solutions de financement adaptées aux besoins spécifiques des entreprises non cotées.
Les étapes clés pour investir en private equity
Avant de s’engager dans un investissement en private equity, il est nécessaire de définir ses objectifs patrimoniaux, sa tolérance au risque et son horizon de placement. Comme mentionné précédemment, il existe plusieurs façons d’investir dans le private equity. Il convient donc de se renseigner sur ces différentes alternatives pour choisir celle qui correspond le mieux à ses attentes et à ses besoins. Aussi, la comparaison des fonds, des sociétés de gestion et des autres options est essentielle pour déterminer le meilleur placement en fonction de ses objectifs personnels. Enfin, investir en private equity nécessite souvent des connaissances pointues et une certaine expérience. S’appuyer sur l’expertise d’un professionnel peut être un atout précieux pour identifier et saisir les meilleures opportunités.
Cette vidéo qui suit vous donne des explications sur le métier d’investisseur en capital investissement.